بنك HSBC يتوقع مخاطر مرتفعة على قروض العقارات التجارية في هونج كونج خلال 2025

يواجه بنك إتش إس بي سي في هونج كونج تحديات متسارعة مع ارتفاع نسب القروض العقارية التجارية التي تحمل إشارات تحذيرية إلى مستويات غير مسبوقة بحلول نهاية يونيو. تأثر البنك، الذي يعد أحد أكبر المقرضين في آسيا، سلبا بسبب الركود المستمر في الإنفاق الاستهلاكي وضعف الإقبال على المساحات المكتبية، وهو ما انعكس بشكل واضح على أداء محفظته العقارية وسط التقلبات في السوق المحلية ومساعي كبار المطورين لإعادة ضبط أوضاعهم المالية.

شهدت السوق المحلية تحولات ملحوظة، حيث ظل قطاع العقارات تحت ضغط كبير في ظل ارتفاع معدلات الشواغر وتراجع أسعار الإيجارات. وتزامن ذلك مع قيام البنوك بتشديد إجراءاتها تجاه القروض المتعثرة وتغيير نماذج تقييم المخاطر الائتمانية الداخلية لمواكبة المستجدات الاقتصادية.

آثار تراجع سوق العقارات التجارية في هونج كونج

الظروف المتدهورة في سوق العقارات التجارية أثرت بوضوح على أعمال القطاع المصرفي، مع ظهور نتائج ملموسة على جودة القروض في القطاع العقاري:

• خصص بنك إتش إس بي سي حوالي 1.1 مليار دولار أمريكي لمواجهة الخسائر المحتملة على القروض خلال الربع الثاني، منها 400 مليون دولار تتعلق بالعقارات التجارية في هونج كونج.
• ارتفعت القروض المصنفة تحت ملاحظة المخاطر الائتمانية من 6.5 مليار دولار إلى 18.1 مليار دولار بعد مراجعة تقييم المخاطر الداخلية.
• انخفضت إيجارات المكاتب الرئيسية بأكثر من 20 بالمائة منذ عام 2022، في حين بلغت معدلات الشواغر قرابة 19 بالمائة.
• تضاعفت معدلات القروض ذات المخاطر في الفترة الأخيرة، مع بروز إشارات تحذيرية لدى ثلاثة أرباع محفظة قروض العقارات التجارية للبنك.
• الشركات العائلية التاريخية كمجموعة نيو وورلد ديفيلوبمنت اضطرت لإعادة تمويل قروض ضخمة بقيمة 11 مليار دولار مع نهاية يونيو.

خلفيات وملاحظات حول البيئة المصرفية والائتمانية

تسارعت التطورات في بيئة الإقراض العقاري تماشياً مع التحديات الاقتصادية الراهنة التي انعكست على سلوك البنوك وسوق العقارات بشكل عام:

• ساهم كبار المطورين في خفض قيمة محافظهم العقارية بمليارات الدولارات استجابة لحالة الركود.
• شهد بنك هانغ سنغ، التابع محلياً في هونج كونج، زيادة نسب القروض المقدمة للمطورين الأصغر حجماً ممن واجهوا صعوبات مالية حادة.
• بلغ إجمالي القروض العقارية التجارية التي قدمها بنك إتش إس بي سي نحو 32 مليار دولار أمريكي من أصل محفظة قروض كلية تبلغ 234 مليار دولار.
• ارتفعت القروض المتعثرة من 4.5 مليار دولار إلى 5.1 مليار دولار خلال الفترة الأخيرة.
• وصفت جهات تحليلية أن إشارات الإنذار المرسلة من شركات العقارات المتعثرة باتت أكثر وضوحاً منذ فترة.

تشير هذه المستجدات إلى تغير قوي في معايير المخاطر لدى البنوك العقارية الكبرى في هونج كونج، حيث أصبحت أزمة السوق حافزاً لإعادة تقييم السياسات الائتمانية والتشغيلية، وقد رصدت غاية السعودية وسط ذلك، استمرار حالة الحيطة لدى القطاع المالي وتركز الأولويات على مواجهة المخاطر المحتملة وتعديل الاستراتيجيات خلال الفترات القادمة.