رقم ضخم يهز الأسواق.. الكهرباء السعودية تطلق أكبر طرح صكوك دولارية بـ2.4 مليار دولار في 2026

الكهرباء السعودية تصدرت المشهد المالي الإقليمي مع إتمام واحدة من أضخم عمليات التمويل الخارجي خلال عام 2026، بعدما نجحت في إغلاق إصدار صكوك دولية مقومة بالدولار بقيمة 2.4 مليار دولار. الصفقة عكست ثقة المستثمرين العالميين في الاقتصاد السعودي وقوة الشركات الوطنية الكبرى، خاصة في ظل التوسع المستمر في مشروعات الطاقة والبنية التحتية، وارتفاع احتياجات التمويل طويلة الاجل لدعم الخطط الرأسمالية.

أكبر طرح دولاري سعودي في 2026

الكهرباء السعودية سجلت رقما قياسيا جديدا في سوق الدين، بعدما اعلنت عبر إفصاح رسمي في تداول ان هذا الاصدار يعد الاكبر من نوعه لشركة سعودية مقوم بالدولار منذ بداية العام، وجاء الطرح ضمن البرنامج الدولي لاصدار الصكوك الخاص بالشركة، وسط اقبال واسع من مستثمرين مؤهلين داخل المملكة وخارجها، في مؤشر واضح على متانة المركز المالي للشركة وثقلها الائتماني، خاصة مع ملكية صندوق الاستثمارات العامة لحصة مسيطرة فيها.

تفاصيل الشرائح والعوائد

الكهرباء السعودية وزعت الاصدار على ثلاث شرائح مختلفة الاجال لتناسب استراتيجيتها التمويلية طويلة المدى وتنوع قاعدة المستثمرين.
وجاء التقسيم على النحو التالي:

• الشريحة الاولى بقيمة 500 مليون دولار، لمدة ثلاث سنوات، بعائد سنوي 4.31%.
• الشريحة الثانية بقيمة 700 مليون دولار، لمدة ست سنوات، بعائد سنوي 4.518%.
• الشريحة الثالثة وهي الاكبر بقيمة 1.2 مليار دولار، لمدة عشر سنوات، بعائد سنوي 5.065%.
  وبلغ عدد الصكوك 12 الف صك بقيمة اسمية 200 الف دولار للصك الواحد، وجميعها صكوك غير مضمونة وذات اولوية.

إدراج دولي وتنظيم دقيق

الكهرباء السعودية اوضحت ان الصكوك سيتم ادراجها في السوق المالية الدولية ببورصة لندن، مع طرحها وفقا للائحة Regulation S، بما يسمح بتداولها خارج الولايات المتحدة للمستثمرين غير الامريكيين، واكدت الشركة وجود بنود تتيح الاسترداد المبكر في حالات محددة، وفقا لما ورد تفصيلا في نشرة الاصدار، بما يمنح مرونة تنظيمية وادارية للتمويل.

زخم متواصل في إصدارات الدين السعودية

الكهرباء السعودية جاءت ضمن سلسلة متصاعدة من اصدارات الدين للشركات والبنوك السعودية خلال 2026، حيث سبقتها اصدارات لعدد من الكيانات المصرفية والاتصالات، وبذلك ارتفع اجمالي حصيلة اصدارات الدين السعودية منذ مطلع العام الى نحو 7.9 مليار دولار، ما يعكس نشاطا ملحوظا في التمويل الخارجي لدعم الاستثمارات الكبرى.

الهدف من الطرح والخلفية المالية

الكهرباء السعودية اكدت ان حصيلة الاصدار ستوجه لتمويل الاغراض العامة للشركة، وفي مقدمتها النفقات الرأسمالية ومشروعات التوسع، بعد استكمال الموافقات التنظيمية، وكانت الشركة قد سجلت تراجعا في ارباحها خلال الربع الثالث من العام الماضي نتيجة ارتفاع تكاليف التشغيل والتمويل، رغم استمرار نمو الايرادات بدعم زيادة الطلب وتوسع الاصول الكهربائية.